熊本電力

電力小売自由化直後に東京電力からＥＮＥＯＳでんきに変えて年間で2万円ほど電気代が安くなって喜んでいたのだが、最近新電力の熊本電力という会社では年間でさらに２万円ほど安くなることがわかった。で、さっそく申し込んだ。千葉に住んでいながら熊本の電力会社から電気を買うというのは地方の活性化にもなって良いのではと思う。

新たに期待の銘柄

最近スクリーニングで見つけたオリジナル銘柄のバンク・オブ・イノベーションの決算が凄くてお宝銘柄に。主力のギガプライズの決算が良くないとかソースネクストがだだ下がりとかマネックスを４３０円で売って５２０円で買い戻して今含み損とかそんなことはどうでも良くて、来週からのバンクオブイノベに期待。バンクオブイノベ持ってまっせー。

１０月の成績＆ＰＦ

年初来 -7.95%

前月比 -4.37%

いやー今月の下げはきつかった。１１日から用心してポジを落とすなどしてなかったらー１０％以上は確実に食らってた。ヘッジとしてダブルインバース買いでなくロングショート戦略をやってみたけどいいかも。プットオプションも初。マネックスはもうあきらめて一旦撤退。ギガプライズがぜんっぜんリバらないんですけどー。

１０月の売買

日本Ｍ＆Ａとネオジャパンを空売り→返済。ジェイ・エス・ビー、パルグループ、ＵＦＨＤ、マネックス、ネオス、ハーバー研究所ほかを売却。シュッピン、ソースネクスト、ギガプライズを買い増し。マネジメントソリューションズを新規買い。

保有株（ウェイト順）

4344 ソースネクスト(NISA含)

3830 ギガプライズ

3179 シュッピン(NISA含)

7033 ＭＳＯＬ

3134 Ｈａｍｅｅ

ＣＰ４０％

ポートフォリオ損益

仮想通貨

日経が８２２円下落

今日は日経が８２２円(-3.72%)も下げた。前日のNYダウが６００ドルも下げたからだ。実は１０日にＮＹダウが８００ドルも下げて相場の調整が始まっていた。暴落の始まりっていつも決まって最初に大きな下げが来るとその後ボラティリティが高くなって乱高下して２週間〜１ヶ月くらい続く気がする。なので最初の大きな下げが来たらポジを調整して１ヶ月くらいおとなしくして乗り切ればまあ、やり過ごすことが出来ることが多い。

ここ２週間くらいのどたばたの軌跡。

１１日　１０日のＮＹダウの急落を受けて日経先物が暴落。シュッピン、マネックス、ジェイ・エス・ビー、ハーバーなどを売ってポジを縮小する。ネットで急落の理由を探るべく情報を集めたところドイツ銀行がやばいのが根本の原因じゃなかろうかという結論に行き着く。

１５日　１１日の急落後の戻りが弱く、さらに下げそうな気がしてにシュッピン、ハーバー研究所、マネックス、ネオスを売り。初めて保険のつもりで２２５プット（１１月限月19,000）を２枚買い。

１７日　２２５プットをが安くなったので２枚（１１月限月19,500）買い。

１９日　ウルトラファブリックス、パルグループなどを売り。

２２日　ロングショート戦略としてネオジャパン、日本Ｍ＆Ａセンターを空売り。

２３日　マネックスをさらに減らすべく売り。ギガプライズも一部売り。

現在、現物ポジ３０％、空売り１５％、２２５プット３枚というポジで相場の行方を見守る。しかし、相場が下げトレンドだからやっぱりトレンドが上昇に転じるまではいくら下げても様子見。一時はNISAも処分しようと思ったほど。いずれにしても上昇トレンドへの転換を待てばいいかと。

９月の成績＆ＰＦ

年初来 -3.73%

前月比 +6.45%

利益はそれほどでもないがＴＡＴＥＲＵで会心の一撃。マネックスは回復基調。ソースネクストが新型ポケトーク期待で連騰して大幅高。２０日の総裁選で安倍さんが３選されてから相場が反転して上げ相場になった気がする。

９月の売買

いろいろ

保有株（ウェイト順）

8698 マネックスグループ

1357 日経ダブルインバース

4344 ソースネクスト(NISA含)

3830 ギガプライズ

3179 シュッピン(NISA含)

4925 ハーバー研究所

3843 フリービット

3627 ネオス

8909 シノケンＧ

1435 ＴＡＴＥＲＵ

3480 ジェイ・エス・ビー

4235 ＵＦＨＤ

7508 Ｇ−７ＨＤ

2726 パルグループＨＤ

6044 三機サービス

3836 アバント

6062 チャームケア

9790 福井コンピュータ

3134 Ｈａｍｅｅ

（空売り）

3053 ネオジャパン

ポートフォリオ損益

そーせいの悪材料に思う

本日そーせい（4565）が

ムスカリンM1作動薬という試験中のパイプライン（この文章でもうなんのことやらわからん）の中断という悪材料が出た。要するに開発中の薬がパーになったかもしれないというニュース（この解釈であってるか？）。このＩＲでＰＴＳはストップ安。明日もストップ安になりそうでその翌日もどうなるかは。

そーせいは評価額で資産の５％持っていて、含み益も３０％ほどあったのでそんなには痛くは無いが現実の損失として実感されるとこの程度で済んで良かった。もし大きなポジを持っていたら大きく資産を減らす可能性もあったと考えると恐ろしい。

すなわちこれがポジ３０％とか５０％とか超えていたら相当なダメージを食らって立ち直れない可能性もあった。実際に他の銘柄で３０％とか５０％持っていたことはいっぱいあるし、今回のことでやはり１銘柄のポジを２０％以上持つのは非常に危険なのでこれからはそういうＰＦにはしないようにしようと思った。最近でもＴＡＴＥＲＵ（1435）が預金残高を改ざんして融資を通したというニュースで株価が１６０６円くらいから３２７円くらいに下げる（ー８０％）ということがあった。現在ポジが大きいマネックスやギガプライズにもこんな災いが突然降りかかるということが無いとは言い切れないことだ。

集中投資はいくら銘柄を調べたといってもリスクが大きいということがそーせいやＴＡＴＥＲＵの教訓だ。相場がいいときは分散しててもそれなりに儲かる。逆に今のような儲かりにくい相場で逆転を狙って集中投資の勝負に出ることはギャンブルで非常に危険だと思う。自分への教訓として書いておこうと思う。

８月の成績＆ＰＦ

年初来 -9.57%

前月比 -7.45%

主な取引としてはイーレックスを決算翌日に損切り、エフオンも同時に損切り。Ｇ−７も売り。ギガプライズとマネックスは買い増し。その他、上昇トレンドに転じたものをいくつか（ＳＯＳＥＩ、トウキョウベース、アバント、ＵＦＨＤなど）買い。下降トレンドになったものをいくつか（日本Ｍ＆Ａ、スタートトゥデイ、ペッパーなど）空売り。マネックス、ギガプライズ、ソースネクストはポジが大きいので来月はそれらに期待。

８月の売買

いっぱい

保有株（ウェイト順）

8698 マネックスグループ

3830 ギガプライズ

4344 ソースネクスト(NISA含)

3179 シュッピン(NISA)

4925 ハーバー研究所

3134 Ｈａｍｅｅ

7320 日本リビング保証

4565 ＳＯＳＥＩ

3843 フリービット

3825 リミックスポイント

3415 トウキョウベース

2159 フルスピード

3836 アバント

4235 ＵＦＨＤ

（空売り）

3053 ペッパー

７月の成績＆ＰＦ

年初来 -2.29%

前月比 -10.85%

今月はとにかくマネックスのポジが大きすぎてマネックス１つにやられた。コインチェックの認可待ち。メインの取引口座を手数料や信用の金利が安いむさし証券に移動した。信用の金利が1.35%と大手と比べて半分以下なのはありがたい。一部出金。

仮想通貨はビットコインのみ復活。リップルとビットコインキャッシュは買値から半値に下がったまま。

７月の売買

買い マネックスＧ、Ｈａｍｅｅ、イーレックス、うるる、ソースネクスト、ハーバー研究所、エレコム、ウィルグループ、福井コンピュータ、ジェイリース、ジェイ・エス・ビー、エフオン

売り マネックスＧ、うるる、イーレックス、Ｈａｍｅｅ、ソースネクスト、ハーバー研究所、ジェイリース、エレコム、ウィルグループ 、ジェイ・エス・ビー

保有株

3179 シュッピン(NISA)

3830 ギガプライズ

4344 ソースネクスト(NISA)

7508 Ｇ−７ホールディングス

8698 マネックスグループ

9514 エフオン 

9517 イーレックス

9790 福井コンピュータ

トレンドフォロー戦略は未来の株価を予測しない

最近新興市場の下げがきついです。今日の時点でマザーズ市場は年初来から２0％下げだそうです。日経平均も６月中旬ごろから下げ続けていてチャートも下降しています。こういうときは売っていいのか買ったほうがいいのか結構悩みます。

ファンダ派の人はそろそろＰＥＲがここまで下がったから買ってみようかなんて考えていたりすると思います。そろそろ買っていいんじゃないかって思っている人は結構下がったから自分がこれから買う株価はＰＥＲで見て凄く安いんだから買った時点からそろそろ反転上昇すると思っているから買いに走ったりするんですよね。また、テクニカル派の人はＲＳＩとかの指標をみてもう売られすぎだからそろそろ反転するだろうなんて買ったりするんですよね。

すなわちファンダ派の人は将来の業績予想からＰＥＲが何倍に下がったから買いとかテクニカル派の人はこのテクニカル指標がこうだからとかチャートの形が買いサインの形になったからという判断で買っていきますよね。

一方、トレンドフォロー戦略の人はチャートを見て上昇トレンドになったら買っていきます。ただトレンドフォロー戦略の人は将来を予想して買っているわけではないことがファンダ派やテクニカル派との違いです。トレンドフォローは買いの判断にテクニカルチャートを用いますが、それは今現在が上昇トレンドかそうでないかの判断に使っていてそうであれば買いでそうでなければ買わない（もしくは売り）という行動をします。

ファンダ派の業績予想やテクニカル派の指標の買いサインの出現など予想して買いとの違いは、株価が意に反したときの戦略の違いです。

・業績予想や指標の買いサインの出現の場合

予想通りの株価の動きになれば問題無いが、意に反したときにどういう行動（売るのかどうするのか）を取るという戦略がありません。

・トレンドフォローの場合

トレンドフォローも上昇トレンドになったら上昇する確率が高いので買いますが、すぐに株価が下がった場合、上昇トレンドでなくなりますので売りという行動になります。

すなわち業績予想や株価予想での買いでは逆の目が出たときに売るかどうするかの戦略が無いため次の四半期決算を見て判断したりしますがそれでは株価が大きく下落していることも考えられます。結局は個人の直感による判断になります。しかし、トレンドフォローの場合は株価のトレンドについて行くだけですので買った（図の矢印）後、上昇すればそのまま持ちます（図のＡ）が、下降すれば損切りしてでも売り（図のＢ）という判断になります。株価がどちらの動きになっても客観的に対応できます。下降した場合、損切りにはなりますがトレンドの判断基準が適切であれば小さな損で済みます。

６月の成績＆ＰＦ

年初来 +9.58%

前月比 +1.19%

６月は期待していたコインチェックの業登録の認可が出ずにマネックスの株価が乱高下で発狂寸前。今週は日経平均も２５日移動平均線を割れたのでポジを落とすべく、Ｈａｍｅｅ、イーレックス、ハーバーなど２５日移動平均線を割れを売却。とにかくマネックスのポジが大きすぎてしんどい月だった。仮想通貨は５月からさらに下がって精神崩壊。

６月の売買

買い マネックスＧ、シュッピン、ヒロセ通商、日経ダブルインバース、Ｇ−７ホールディングス

売り マネックスＧ、ハーバー研究所、ヒロセ通商、シュッピン、イーレックス、Ｈａｍｅｅ、ジェイ・エス・ビー、日経ダブルインバース

保有株

3179 シュッピン(NISA)

3830 ギガプライズ

4344 ソースネクスト(NISA)

7508 Ｇ−７ホールディングス

8698 マネックスグループ